Efficience informationnelle du marché boursier : définitions, tests empiriques et interprétation cohérente des résultats
(1991) , 38 pages
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- Cet article fournit une analyse critique de la littérature empirique consacrée à l’efficience informationnelle du marché boursier. Il poursuit deux objectifs majeurs. Le premier est de présenter, sur base d’une définition opérationnelle de ce concept, les principaux tests développés initialement pour le marché boursier américain. Le second est d’insister, au niveau des résultats obtenus, sur la nécessité de relativiser ces derniers, en tenant compte notamment des limites inhérentes à des tests effectués ponctuellement à partir d’échantillons d’actions issus de places financières aux caractéristiques souvent différentes et en évolution perpétuelle.
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Gillet, R. (1991). Efficience informationnelle du marché boursier : définitions, tests empiriques et interprétation cohérente des résultats (Working Papers Institut des sciences économiques 9101). https://hdl.handle.net/2078.5/281355