Que vaut l’analyse technique en intra-journalier? L’exemple du MACD
(2009) Revue bancaire et financière — Vol. 6, p. 445-450 (2009)
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- L’objectif de cette étude est de mesurer, à l’aide de données intra-journalières, la performance d’un indicateur d’analyse technique très populaire, appelé le “Moving Average Convergence Divergence”, ou MACD. Reposant sur la méthode du bootstrap utilisée par Brock, Lakonishok et LeBaron (1992), notre étude empirique indique que le MACD ne parvient pas à “battre” les modèles de générations de rendements les plus classiques, tels qu’une marche aléatoire, un processus autorégressif d’ordre 1 ou un modèle GARCH (1,1).
- Affiliations
Louvain School of Management Accounting & Finance FUCaM Sciences de gestion
Citations
Petitjean, M., & Mazza, P. (2009). Que vaut l’analyse technique en intra-journalier? L’exemple du MACD. Revue bancaire et financière, 6, 445-450. https://hdl.handle.net/2078.5/251203 (Original work published 2009)