La liquidité du Bel20 mesurée par la valeur optionelle du carnet d'ordres
(2003) Revue Bancaire et Financière — Vol. 4 (2003)
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- (fr) Cet article est consacré à l'estimation de la liquidité des titres du Bel20 à l'aide du modèle d'évaluation d'options développé par Black & Scholes (1973). Suivant l'approche de Copeland et Galai (1983), chaque ordre de vente (d'achat) à cours limité peut être vu comme une option permettant au marché d'acheter (de vendre) des titres à un prix déterminé. Une mesure de liquidité peut donc être construite en valorisant chacun des ordres présents dans le carnet d'ordres.
- Affiliations
Louvain School of Management Accounting & Finance
Citations
De Winne, R., & D’Hondt, C. (2003). La liquidité du Bel20 mesurée par la valeur optionelle du carnet d’ordres. Revue Bancaire et Financière, 4. https://hdl.handle.net/2078.5/86406 (Original work published 2003)