Les annonces, l'activité et la volatilité sur le marché des changes euro/dollar
(2003) , 38 pages
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Details
- Authors
Bauwens, Luc 
- Abstract
- Ce papier étudie la sensibilité de la volatilité des rendements du taux de change euro/dollar à neuf catégories d'événements correspondants à des annonces prévues et non prévues. Nous distinguons et analysons les réactions pré-annonce, contemporaines à l'annonce et post-annonce. L'utilisation de modèles de type EGARCH et volatilité réalisée appliqués à des données intrajournali ères indique une réaction importante de la volatilité dans les périodes pré-annonce, en particulier pour les annonces prévues. Le niveau d'activité du marché a également un impact significatif sur la volatilité.
- Affiliations
Louvain School of Management Accounting & Finance
Citations
Ben Omrane, W., Bauwens, L., & Giot, P. (2003). Les annonces, l’activité et la volatilité sur le marché des changes euro/dollar (IAG - LSM Working Papers 03/82). https://hdl.handle.net/2078.5/250884