Le côté obscur du HFT
(2016) La Libre Belgique — Vol. 2016, n° 10, p. 11 (2016)
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- La littérature académique a, ces dernières années, démontré que le trading à haute fréquence rendait les marchés financiers plus efficients « en moyenne », les investisseurs bénéficiant d’une plus grande rapidité d’exécution, d’une plus grande liquidité, de coûts de transaction plus faibles et d’un processus de découverte des prix plus rapide. Cependant, tous les effets du trading à haute fréquence ne sont pas encore compris aujourd’hui, et la forte augmentation d’événements d’illiquidité instantanée - accompagnés de phases d’explosion de la volatilité - sur les marchés et les titres les plus liquides nous incitent à ne pas conclure trop hâtivement en faveur du trading à haute fréquence et à rester prudents quant à ses effets potentiels.
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Laly, F. (2016). Le côté obscur du HFT. La Libre Belgique, 2016(10), 11. https://hdl.handle.net/2078.5/186303 (Original work published 2016)